Derivativos do índice Os futuros do índice são produtos alavancados que permitem proteger, negociar ou ganhar exposição a um índice subjacente. No ASX, o futuro do índice mais popular é o contrato de futuros do índice ASX SPI 200 sobre o SampPASX 200. Os futuros do índice são negociados principalmente por instituições para alcançar um dos seguintes fatores: proteger uma carteira de ações domésticas de quedas de mercado de curto prazo, providenciar custo efetivo Exposição a um índice ao comprar as ações subjacentes, para ter uma visão comercial na direção do mercado. Benefícios e riscos de negociação de futuros do índice ASX Negociação Os futuros do índice ASX oferecem benefícios específicos dos mercados negociados em bolsa, tais como: transparência de preços e liquidez Menor taxa de transação do que aqueles incorridos ao comprar ou vender a cesta de títulos que compõem o índice. Execução e confirmação imediata Redução do risco de contraparte Disparo centralizado suportado por uma garantia de compensação. A negociação de futuros da ASX incorre em uma série de riscos, tais como: o potencial de perdas a serem ampliadas através do uso do risco base de alavancagem. É aqui que a cobertura fornecida pelo futuro não corresponde exatamente à mudança no ativo subjacente. Tipos de futuros de índice ASX Plataforma ASX Trade24: futuros de índice ASX SPI 200 Futuros de índice ASX Mini SPI 200 Futuros de SampPASX 200 VIX SampPASX 200 Futuros de índice de recursos SampPASX 200 Futuros de futuros Financials-xA-REIT SampPASX 200 Futuros de índice A-REIT Links patrocinadosDivividade O que é um Derivativo Um derivado é uma garantia com um preço dependente ou derivado de um ou mais ativos subjacentes. O próprio derivado é um contrato entre duas ou mais partes com base no ativo ou ativos. Seu valor é determinado pelas flutuações no ativo subjacente. Os ativos subjacentes mais comuns incluem ações. títulos. Commodities. Moedas. Taxas de juros e índices de mercado. Derivativos são negociados over-the-counter (OTC) ou em troca. Os derivados OTC constituem a maior proporção de derivados existentes e não estão regulamentados, enquanto que os derivados negociados em trocas são padronizados. Os derivados OTC geralmente apresentam maior risco para a contraparte do que os derivados padronizados. Carregando o jogador. BREAKING Down Derivativo Originalmente, os derivados foram utilizados para garantir taxas de câmbio equilibradas para bens comercializados internacionalmente. Com diferentes valores de diferentes moedas nacionais. Os comerciantes internacionais precisavam de um sistema de contabilização dessas diferenças. Hoje, os derivados são baseados em uma grande variedade de transações e têm muitos outros usos. Existem mesmo derivados com base em dados meteorológicos. Como a quantidade de chuva ou o número de dias ensolarados em uma região específica. Como um derivado é uma categoria de segurança em vez de um tipo específico, existem diversos tipos de derivativos existentes. Como tal, os derivados possuem uma variedade de funções e aplicativos, com base no tipo de derivada. Determinados tipos de derivativos podem ser utilizados para cobertura. Ou segurando contra riscos em um ativo. Derivados também podem ser usados para especulações em apostar no preço futuro de um ativo ou em contornar problemas de taxa de câmbio. Por exemplo, um investidor europeu comprando ações de uma empresa americana fora de uma bolsa americana (usando dólares americanos para fazê-lo) ficaria exposto ao risco de taxa de câmbio enquanto detinha esse estoque. Para proteger esse risco, o investidor poderia comprar futuros de moeda para bloquear uma taxa de câmbio especificada para a futura venda de ações e conversão de moeda em Euros. Além disso, muitos derivados são caracterizados por alavancagem elevada. Formas comuns de contratos de futuros de derivativos são um dos tipos de derivativos mais comuns. Um contrato de futuros (ou simplesmente futuros, coloquialmente) é um acordo entre duas partes para a venda de um ativo a um preço acordado. Geralmente, usaríamos um contrato de futuros para proteger contra riscos durante um determinado período de tempo. Por exemplo, suponha que, em 31 de julho de 2017, a Diana detinha dez mil ações do estoque da Wal-Mart (WMT), que foram avaliadas em 73,58 por ação. Temendo que o valor de suas ações diminuísse, Diana decidiu que queria organizar um contrato de futuros para proteger o valor de suas ações. Jerry, um especulador que prevê um aumento no valor do estoque da Wal-Mart, concorda com um contrato de futuros com a Diana, ditando que, dentro de um ano, Jerry vai comprar Dianas dez mil ações da Wal-Mart no valor atual de 73,58. O contrato de futuros pode, em parte, ser considerado como uma aposta entre as duas partes. Se o valor das ações da Dianas declina, seu investimento é protegido porque Jerry concordou em comprá-los em seu valor de julho de 2017, e se o valor do estoque aumentar, Jerry ganha maior valor no estoque, pois ele está pagando os preços de julho de 2017 para Estoque em julho de 2017. Um ano depois, 31 de julho rola e Wal-Mart é avaliado em 71,98 por ação. Diana, então, se beneficiou do contrato de futuros, fazendo 1,60 mais por ação do que teria se tivesse simplesmente esperado até julho de 2017 para vender suas ações. Embora isso não pareça muito, essa diferença de 1,60 por ação se traduz em uma diferença de 16,000 ao considerar as dez mil ações que a Diana vendeu. Jerry, por outro lado, especulou mal e perdeu uma quantia considerável. Os contratos a prazo são outro tipo importante de derivativo semelhante aos contratos de futuros, sendo a diferença-chave que, ao contrário dos futuros, os contratos a prazo (ou adiantamentos) não são negociados em troca, mas são apenas negociados sem receita médica. Os swaps são outro tipo comum de derivada. Um swap é mais frequentemente um contrato entre duas partes que concordam em negociar termos de empréstimo. Pode-se usar um swap de taxa de juros para mudar de um empréstimo de taxa de juros variável para um empréstimo de taxa de juros fixa ou vice-versa. Se alguém com um empréstimo de taxa de juros variável tentasse obter financiamento adicional, um credor poderia negar-lhe um empréstimo por causa do futuro futuro incerto das taxas de juros variáveis na habilidade dos indivíduos de pagar dívidas. Talvez temente que o indivíduo seja o padrão. Por esse motivo, ele ou ela pode tentar mudar seu empréstimo de taxa de juros variável com outra pessoa, que tem um empréstimo com uma taxa de juros fixa que, de outra forma, é similar. Embora os empréstimos permaneçam nos nomes dos titulares originais, o contrato exige que cada parte faça pagamentos em relação ao empréstimo de outros em uma taxa mutuamente acordada. No entanto, isso pode ser arriscado, porque se uma das partes defaults ou falida. O outro será forçado a voltar para o empréstimo original. Os swaps podem ser feitos usando taxas de juros, moedas ou commodities. As opções são outra forma comum de derivada. Uma opção é semelhante a um contrato de futuros, na medida em que é um acordo entre duas partes que concedem a oportunidade de comprar ou vender uma garantia de ou para a outra parte em uma data futura predeterminada. No entanto, a principal diferença entre opções e futuros é que, com uma opção, o comprador ou vendedor não é obrigado a realizar a transação se ele ou ela não decidir, daí a opção de nome. A troca em si é, em última instância, opcional. Como com os futuros, as opções podem ser usadas para proteger o estoque dos vendedores contra uma queda de preço e para fornecer ao comprador uma oportunidade de lucro financeiro através da especulação. Uma opção pode ser curta ou longa. Bem como uma chamada ou colocar. Um derivado de crédito é mais uma forma de derivada. Este tipo de derivativo é um empréstimo vendido a um especulador com desconto ao seu verdadeiro valor. Embora o credor original esteja vendendo o empréstimo a um preço reduzido, e, portanto, verá um retorno mais baixo. Ao vender o empréstimo, o credor recuperará a maior parte do capital do empréstimo e então poderá usar esse dinheiro para emitir um empréstimo novo e (idealmente) mais lucrativo. Se, por exemplo, um credor emitiu um empréstimo e, posteriormente, teve a oportunidade de se comprometer com outro empréstimo com condições mais rentáveis, o credor pode optar por vender o empréstimo original a um especulador, a fim de financiar o empréstimo mais rentável. Desta forma, os derivados de crédito trocam rendimentos modestos para menor risco e maior liquidez. Outra forma de derivada é uma garantia garantida por hipotecas. Que é uma ampla categoria de derivativos simplesmente definida pelo fato de que os ativos subjacentes ao derivativo são hipotecas. Limitações de Derivados Como mencionado acima, o derivado é uma ampla categoria de segurança, de modo que usar derivativos na tomada de decisões financeiras varia de acordo com o tipo de derivativo em questão. De um modo geral, a chave para fazer um investimento sólido é compreender completamente os riscos associados à derivada, como a contraparte, o ativo subjacente. Preço e expiração. O uso de um derivado só faz sentido se o investidor estiver plenamente ciente dos riscos e entender o impacto do investimento dentro de uma estratégia de portfólio. Futuras e Opções (Derivados) Futuros e opções não são para os fracos. São investimentos sofisticados que devem Não pode ser feito ocasionalmente. Os investidores cuja experiência está limitada a veículos menos voláteis, menos alavancados e menos arriscados, como ações ou títulos, devem estar conscientes de que as opções e os mercados de futuros exigem um estômago muito forte para o risco. No entanto, se você tem um estômago forte para o risco, as opções podem ser úteis Proteja-se para proteger-se de quedas em ações ou índices que você já possui, enquanto os futuros, em pequenas quantidades, podem oferecer uma forma alternativa de diversificação de portfólio. Por outro lado, você deve perceber que futuros e opções não são para investidores preguiçosos. Ao contrário das ações, que podem ser compradas e mantidas por anos, opções e futuros são ativos baseados no tempo com prazos de ação. Um derivado é um instrumento financeiro que não constitui propriedade, mas uma promessa de transmissão de propriedade. Exemplos são opções e futuros. O exemplo mais simples é uma opção de compra em estoque. Uma opção é uma derivada. Ou seja, seu valor é derivado de outra coisa. No caso de uma opção de compra de ações, seu valor é baseado no estoque subjacente. No caso de uma opção de índice, seu valor é baseado no índice subjacente. Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender alguma mercadoria a um preço fixo em uma data fixa. As opções permitem que você participe de movimentos de preços sem comprometer a grande quantidade de fundos necessários para comprar ações de forma definitiva. As opções também podem ser usadas para proteger uma posição de estoque, para adquirir ou vender ações a um preço de compra mais favorável do que o preço de mercado atual ou, no caso de opções de redação, ganhar renda premium. Uma grande vantagem das opções é a sua versatilidade. Eles podem ser tão conservadores ou tão especulativos como a sua estratégia de investimento dita. Opções permitem que você ajuste sua posição para o seu próprio conjunto de circunstâncias. Considere os seguintes benefícios das opções: você pode proteger as participações em ações de uma queda no preço de mercado. Você pode aumentar o rendimento em relação ao estoque atual. Você pode se preparar para comprar um estoque a um preço mais baixo. Você pode se posicionar para um grande movimento de mercado, mesmo quando você não sabe de que maneira os preços se moverão. Você pode se beneficiar de um aumento no preço das ações sem incorrer no custo de compra do estoque.
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